Perspectiva Forex del 20 al 24−Ago−2007
Seccion:
Proyecciones
Sin lugar a dudas la pasada semana, quedará en la memoria del mercado, no solo por los bruscos y casi imprevisibles movimientos del mercado de divisas en particular, sino por el estallido de una nueva gran burbuja en la bolsa Americana; después de alcanzar un máximo histórico apenas por encima de los 14000 puntos, el Dow Jones comenzó a caer bruscamente, provocando lo que el mismo Jones llamó “fase de pánico” en los inversores, desencadenando así, mayores caídas. La burbuja creada por los créditos inmobiliarios, que hoy se compara con las “.com”, finalmente estalló llevando a muchos inversores a liquidar posiciones de riesgo para refugiarse en los Bonos del Tesoro Americano, por lo que el dólar se fortaleció ante la mayor parte de sus rivales, excepción echa claro, por el Yen, que siendo una de las famosas inversiones de riesgo, se fortaleció a máximos de mas de un año, llegando a 111.50 frente al dólar, luego de mover en una semana la friolera de aproximadamente 800 pips. Las inyecciones de efectivo por parte de los Bancos centrales continuaron en la semana, aunque finalmente el viernes, la intervención de la FED que decidió bajar 0.50 puntos la tasa de descuento interbancaria puso paños fríos al mercado de divisas, que sin embargo, lejos está de ser el fin de la cuestión. Así, este mismo organismo prevé que la crisis puede durar entre 3 y 6 meses más, antes de llegar a un equilibrio.
En cuanto a la semana que comienza hoy, y en lo que respecta a informes macroeconómicos en Estados Unidos, la semana será mas que tranquila en cuanto a lo previsible, ya que habrá informes menores el miércoles 22 a las 10.30 del este, los inventarios de petróleo (cuyo numero previo es de -5167K) y el jueves 23 a las 8:30 del este los pedidos semanales de desempleo cuya previa es de 322K. Recién el viernes 24 tendremos un reporte mas importante, las Ordenes de Bienes Durables a las 8.30 del este, que se espera por debajo del mes anterior, alrededor de 1.0% contra 1.4% de Junio, y finalmente a las 10:00 del este, la Venta de Hogares Nuevos, también esperado por debajo del mes anterior (830k contra 834K).
En Europa, el martes 21, la publicación de la encuesta ZEW en Alemania a las 5 del este, abrirá la semana macroeconómica; esta encuesta que mide el sentimiento de los consumidores respecto distintos aspectos fundamentales de la economía, se espera negativa en todos sus aspectos: en cuanto a Sentimiento Económico, se espera -1.5 de una previa de 10.4 puntos y en cuanto a la situación actual, se espera 85.0 de una previa de 88.2. A esa misma hora, se publicará la Balanza Comercial de la Euro zona para el mes de Junio, que se espera alrededor de 4.0B contra 1.7B de Mayo; el miércoles 22, a las 4:00 del este, se publicará la Cuenta Corriente de la Euro zona, cuya mes previo llego a -8.6B; el jueves 23 a las 2:00 del este, será el turno del PBI Alemán que se espera prácticamente sin variaciones, tanto en su lectura Trimestral (alrededor del 0.3%) como Anual ( alrededor del 2.5%). A esa misma hora y también en Alemania, se publicará el Consumo Privado (esperado alrededor de 0.5% proviniendo de una lectura anterior de -1.4%) y la Demanda Interna, esperada a la baja, alrededor de -0.6% contra 2.7% anterior. El viernes 24, en Inglaterra se conocerán a las 4:30 del este, el PBI de ese país, esperado sin cambios tanto en la lectura trimestral (alrededor de 0.8%) como anual 3.0%)
Finalmente en Japón el martes 21 tendemos a las 19:50 la Balanza Comercial total de mercancías, esperada en 829.0B de 1223.4B el mes anterior, y la misma ajustada, esperada también a la baja 760.0B contra 823.8B ambas en yenes. El miércoles 22 el Banco de Japón anunciará las tasas de interés de dicho país, que se esperan sin cambio en 0.5%, y finalmente en jueves 23 a las 2.00 del este, dicho organismo publicará su informe mensual.
Desde el punto de vista técnico, el par EUR/USD, comenzó la semana cotizando alrededor de 1.3480 luego de alcanzar el mínimo 1.3360; aunque en gráficos semanales el par muestra una probable continuación a la baja, el grafico diario ya empieza a dar señales de agotamiento, por lo que una corrección al alza, encontrará resistencias en los puntos 1.3510, seguido de 1.3541, 38.2% del rally Fibonacci 1.3838/1.3660, y luego la fuerte zona alrededor de 1.3590; de confirmar el quiebre de este ultimo valor, podremos ver al par retomar su tendencia alcista dominante, en cuyo caso una continuación lo llevará hacia 1.3653, y finalmente 1.3684. Los soportes a partir de aquí, los encontraremos en la zona de 1.3440, seguido de 1.3400, fuerte zona de conflicto a cuyo quiebre, podremos ver una continuación a la baja hasta 1.3372, línea de tendencia alcista semanal, seguido de 1.3330, 1.3300 y finalmente 1.3262.
En cuanto al par USD/JPY inició esta semana cotizando alrededor de 114.35 y continua moviéndose de acuerdo a los vaivenes del Dow Jones Industrial y el resto de las bolsas. Técnicamente hablando, el par comienza a dar signos de agotamiento en gráficos grandes, por lo que la primera resistencia de importancia será la zona alrededor de 115.11, seguida de 115.67, 116.00 y 116.67, 61.8% del rally 119.80/111.59. El quiebre de este ultimo punto, podrá abrir las puertas a un rally alcista mayor cuyas resistencias serán la zona alrededor de 117.00, seguido de 117.54 y finalmente 117.90. Los soportes para los próximos días, serán 113.49, seguido de 112.94, 112.25, 111.90 y finalmente 111.60.
El par GBP/USD en la zona de 1.9810, y por debajo de una línea de tendencia alcista semanal, aunque también los indicadores en gráficos grandes muestran síntomas de agotamiento, por lo que esperamos alguna corrección alcista para estos días, que tendrá resistencias en 1.9830, seguido de 1.9875, 1.9900, 1.9960, pullback a la mencionada línea, y finalmente la zona alrededor de 2.0000. En cuanto a los soportes, la fuerte zona alrededor de 1.9765 será el primero a considerar, seguido de 1.9917 EMA de 200 periodos en grafico diario, y finalmente 1.9652 mínimo de la semana anterior. El quiebre de este punto, podría disparar un rally mas importante hacia 1.960 y 1,9610 y finamente, 1.9580.
En cuanto a la semana que comienza hoy, y en lo que respecta a informes macroeconómicos en Estados Unidos, la semana será mas que tranquila en cuanto a lo previsible, ya que habrá informes menores el miércoles 22 a las 10.30 del este, los inventarios de petróleo (cuyo numero previo es de -5167K) y el jueves 23 a las 8:30 del este los pedidos semanales de desempleo cuya previa es de 322K. Recién el viernes 24 tendremos un reporte mas importante, las Ordenes de Bienes Durables a las 8.30 del este, que se espera por debajo del mes anterior, alrededor de 1.0% contra 1.4% de Junio, y finalmente a las 10:00 del este, la Venta de Hogares Nuevos, también esperado por debajo del mes anterior (830k contra 834K).
En Europa, el martes 21, la publicación de la encuesta ZEW en Alemania a las 5 del este, abrirá la semana macroeconómica; esta encuesta que mide el sentimiento de los consumidores respecto distintos aspectos fundamentales de la economía, se espera negativa en todos sus aspectos: en cuanto a Sentimiento Económico, se espera -1.5 de una previa de 10.4 puntos y en cuanto a la situación actual, se espera 85.0 de una previa de 88.2. A esa misma hora, se publicará la Balanza Comercial de la Euro zona para el mes de Junio, que se espera alrededor de 4.0B contra 1.7B de Mayo; el miércoles 22, a las 4:00 del este, se publicará la Cuenta Corriente de la Euro zona, cuya mes previo llego a -8.6B; el jueves 23 a las 2:00 del este, será el turno del PBI Alemán que se espera prácticamente sin variaciones, tanto en su lectura Trimestral (alrededor del 0.3%) como Anual ( alrededor del 2.5%). A esa misma hora y también en Alemania, se publicará el Consumo Privado (esperado alrededor de 0.5% proviniendo de una lectura anterior de -1.4%) y la Demanda Interna, esperada a la baja, alrededor de -0.6% contra 2.7% anterior. El viernes 24, en Inglaterra se conocerán a las 4:30 del este, el PBI de ese país, esperado sin cambios tanto en la lectura trimestral (alrededor de 0.8%) como anual 3.0%)
Finalmente en Japón el martes 21 tendemos a las 19:50 la Balanza Comercial total de mercancías, esperada en 829.0B de 1223.4B el mes anterior, y la misma ajustada, esperada también a la baja 760.0B contra 823.8B ambas en yenes. El miércoles 22 el Banco de Japón anunciará las tasas de interés de dicho país, que se esperan sin cambio en 0.5%, y finalmente en jueves 23 a las 2.00 del este, dicho organismo publicará su informe mensual.
Desde el punto de vista técnico, el par EUR/USD, comenzó la semana cotizando alrededor de 1.3480 luego de alcanzar el mínimo 1.3360; aunque en gráficos semanales el par muestra una probable continuación a la baja, el grafico diario ya empieza a dar señales de agotamiento, por lo que una corrección al alza, encontrará resistencias en los puntos 1.3510, seguido de 1.3541, 38.2% del rally Fibonacci 1.3838/1.3660, y luego la fuerte zona alrededor de 1.3590; de confirmar el quiebre de este ultimo valor, podremos ver al par retomar su tendencia alcista dominante, en cuyo caso una continuación lo llevará hacia 1.3653, y finalmente 1.3684. Los soportes a partir de aquí, los encontraremos en la zona de 1.3440, seguido de 1.3400, fuerte zona de conflicto a cuyo quiebre, podremos ver una continuación a la baja hasta 1.3372, línea de tendencia alcista semanal, seguido de 1.3330, 1.3300 y finalmente 1.3262.
En cuanto al par USD/JPY inició esta semana cotizando alrededor de 114.35 y continua moviéndose de acuerdo a los vaivenes del Dow Jones Industrial y el resto de las bolsas. Técnicamente hablando, el par comienza a dar signos de agotamiento en gráficos grandes, por lo que la primera resistencia de importancia será la zona alrededor de 115.11, seguida de 115.67, 116.00 y 116.67, 61.8% del rally 119.80/111.59. El quiebre de este ultimo punto, podrá abrir las puertas a un rally alcista mayor cuyas resistencias serán la zona alrededor de 117.00, seguido de 117.54 y finalmente 117.90. Los soportes para los próximos días, serán 113.49, seguido de 112.94, 112.25, 111.90 y finalmente 111.60.
El par GBP/USD en la zona de 1.9810, y por debajo de una línea de tendencia alcista semanal, aunque también los indicadores en gráficos grandes muestran síntomas de agotamiento, por lo que esperamos alguna corrección alcista para estos días, que tendrá resistencias en 1.9830, seguido de 1.9875, 1.9900, 1.9960, pullback a la mencionada línea, y finalmente la zona alrededor de 2.0000. En cuanto a los soportes, la fuerte zona alrededor de 1.9765 será el primero a considerar, seguido de 1.9917 EMA de 200 periodos en grafico diario, y finalmente 1.9652 mínimo de la semana anterior. El quiebre de este punto, podría disparar un rally mas importante hacia 1.960 y 1,9610 y finamente, 1.9580.
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